家庭理財案例分析（普通家庭理財規劃方案）

深圳市個人投資者盧先生，現年35歲，是一家IT的部門經理，工作穩定，月收入6000元。配偶：徐女士，29歲，中學教 師，工作穩定，月收入4000元。其他成員：兒子，2歲。盧先生現有現金5000元，活期存款10000元，一年期定期存款 85000元；一套購買總價為60萬的房子，該房子首付35萬，貸款額為25萬。盧先生采用等額本息還款法，月還款額為 1765元。截至2010年11月l日王先生房貸余額為23.8萬元。盧先生和徐女士除了基本的社會保險，無其他保險。 盧家生活比較節約，外出旅游較比較少。目前盧先生的投資目標是：18年后能存夠80萬元送孩子到國外讀大學；退 休后能擁有60萬退休基金，保障高質量的生活。

1確定家庭投資目標

盧先生家庭欲實現的目標：（l）教育計劃：為孩子教育作準備，在孩子高中畢業后送往國外讀大學， 需要為孩子準備80萬元的留學資金。（2）退休養老計劃：在個人或家庭遭遇不幸時可以提供財務上的保障。并在 王先生夫婦退休后維持較高的生活水準，在盧先生退休時準備60萬元的退休基金，保持高品質的老年生活。

2確定家庭投資風險偏好

假定屬于穩健型風險投資者。即在追求本金安全的前提下獲得較高的收益。風險偏好能力測試是金融機構在為盧先生家庭制作投資理財方案中需要特別關注的因素。

3所處生命周期階段的家庭風險承受能力分析

根據目前盧先生家庭的日常收支情況和資產負債情況，并以此為基礎設計盧先生家庭的投資理財方案。

l）日常收支情況

2）家庭支出情況

3）資產負債表

4）資產構成圖

財務比率分析

1.償付比率：凈資產/資產=462000/700000=0.66

償付比率高于0.5,證明該家庭償還債務能力強。

2.負債總資產比率：負債/總資產=238000/700000=0.34

負債總資產比率低于0.5,其綜合償還能力強。

3.負債收入比率：負債/收入=1765/（6000+4000）=0.1756

負債比率低于0.4,說明盧先生家庭的財務狀況處于良好狀態。

4.儲蓄比率：盈余/收入=（135000一51180）/135000=0.62

盧先生家庭在滿足當年的支出外，還可以將62%收入用于投資或儲蓄。

5.凈資產：總資產一總負債=700000一238000=462000元

6流動性比率：流動性資產/每月=（1500價85000）/（30000/12+1765）=23.44

流動性比率反應出盧先生家庭流動性資產可以滿足其23個月的開支，一般流動性比率控制在3左右比較適宜即滿 足家庭3個月的日常開支。盧先生的家庭資產流動性比率過高，由于流動性資產的收益一般不高，同時該家庭收入 穩定，收入單一，因此建議降低流動性比率，以獲得更高的收益。

7.投資與凈資產比率：投資/凈資產=O/462000=0

投資與凈資產比率為0表明該家庭的凈資產構成中目前沒有任何投資成分。一般認為投資與凈資產比率應保持在50%以上，才能保證凈資產有較為合理的增長率，可以看出該家庭投資在凈資產中的比率過低。

總結：目前盧先生家庭償債能力較強，資金周轉較容易，家庭資產穩固性很高，而且有62%的收入可以用于增加儲蓄或投資。但是，資產流動性比率過 大，投資資產過低，結構差，導致投資收入減少，收入結構單一。

4確定投資組合比例

盧先生家庭處于家庭形成期，經濟收入穩定，有一定的財力。由于盧先生是一位風險偏好中性者，且目前要支付房貸，家庭支出較大，所以建議：目前主要投資工具可以選擇基金、債券等風險較低的產品。同時 由于現在的生命階段所能承受的風險能力是最強的，建議適當的對股票進行投資。

可以參考如下圖的投資組合比例：

此投資組合的比例為20%銀行存款、40%基金、30%股票、10%債券投資理財建議：將現有 10萬元金融資產中5000元作為現金持有，10000元辦理三個月的定期存款（年利率3.33%）以作為家庭緊急備用金。投保定期壽險、意外險、健康保險和包括醫療保險、重疾保險在內的養老保險組合，年保費 支出為14000元左右。為提高生活質量，每年支出5000元作為外出旅游費用。為小孩準備基礎教育金和高等教育金共計79萬元，通過投資規劃獲得收益、資產增值來實現。為了達到理財目標，建議將當年流動資產作如下分配：銀行存款20%,債券10%,股票20%,基金40%。根據歷史經驗數據，該投資組合的預期平均收益率為6.19%。