阿里Q1財報：數字化賦能新零售2.0

8月20日，阿里巴巴（BABA.US）發布2021財年第一財季財報。

季內阿里巴巴集團營收1537.5億元，同比增長34%，凈利潤394.7億元，同比增長28%。受此消息影響，8月21日，阿里巴巴美股收盤報265.8美元，較上一日上漲3.04％。

阿里巴巴集團董事長兼CEO張勇在財報中表示:“我們完全有能力從正在進行的數字化轉型中捕捉增長，這一轉型在消費和企業運營中都得到了加速。”

對于疫情的影響，張勇稱：盡管處于不同尋常的時期，我們仍然專注于長期，致力于完成我們的使命，并為我們的消費者和商業客戶創造真正的價值。

核心業務方面，截止2020年6月，阿里巴巴在中國的零售市場MAU(月活躍用戶)為8.74億，季度凈增長2800萬。

“我們繼續從欠發達地區獲得新的用戶和消費者”，阿里在財報中公布了其在下沉市場的進展，這一進展主要體現在阿里巴巴于2020年3月推出的淘寶特惠（特價版），數據稱，到2020年6月，淘寶特惠有大約4000萬MAU。

報告期內，天貓實物商品GMV同比增長27％，淘寶直播GMV繼續同比增長超過100％。新零售方面，盒馬的GMV在線滲透率持續超過60％，餓了么的注冊商戶數量同比增長30％，菜鳥物流在今年6月的日均包裹量同比增長100％以上。云計算方面，阿里云該季度收入同比增長59％至123.5億元。

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營收千億：零售還是阿里的根本

財報顯示，零售、物流、批發、本地消費服務等為阿里巴巴核心業務，云計算、數字媒體和娛樂、創新計劃等為其他業務。

這一季度，阿里的核心業務收入占總體的87％，其他業務收入占總體的13％。以具體業務劃分，阿里的核心收入來源依舊是中國商業零售業務。

報告期內，阿里集團來自中國商業零售業務的收入為1013.21億元，同比增長34%，約占全部營收的65.9%。

這超千億的營收中，來自“用戶管理”的收入為514.34億元，同比增長23％；來自“傭金”的收入為197.81億元，同比增長17％；來自“其他”的收入為301.06億元，同比增長80％。

被劃入“其他”的收入主要包括天貓超市、盒馬、進口直營和銀泰，從增速來看，阿里巴巴的中國商業零售業務下的“其他”是增速最快的收入板塊。“我們預計，隨著我們進一步實施新零售戰略，直銷業務的收入比例將繼續增加?！卑⒗镌谪攬笾斜硎?。

阿里集團增速第二快的業務板塊是云計算，增速達到59％，遠超阿里巴巴的傭金、傭金等傳統收入板塊。該季度阿里的云計算業務收入為123.5億元。從這一季度財報的表現來看，阿里的新零售業務、云計算業務已經成為阿里業績增長的重要引擎。

阿里巴巴各項業務收入數據

在國內新零售和云計算市場外，國際零售也給到阿里新的增長空間。

阿里的菜鳥物流服務在這一季度營收增長超過50％，營收達到77.13億元，超過當地消費者服務（主要為餓了么）的71.01億元，除中國商業零售外，營收規模僅次于云計算業。

財報顯示，菜鳥物流該季度營收快速增長，主要是由于國際商業零售的訂單平均收入和訂單量均增加導致。報告期內，阿里集團的國際商業零售業務、國際貿易批發業務營收分別為70.12億元、32.04億元，增速分別為26％、43％。

財報分析稱，這一業務的增長由阿里巴巴網站上的付費會員數量增加，以及跨境相關增值服務產生的收入增加推動。

在財報發布后的電話會議中，張勇稱：阿里的目標就是打造一種全球化的網絡，讓任何人在任何地方都可以進行買和賣。

據阿里近期公布的數據：阿里國際站每一年的GMV增長率都超過了100%，在支付買家和活躍買家的比例上，預計今年的增長率將分別超過100%和150%。

今年8月13日，阿里巴巴國際站宣布，一年一度的九月采購節將如期于9月1日開幕，今年預計將吸引全球2000萬批發商，為黑五、圣誕等年底大促提前備貨。國際市場仍然存在諸多不確定因素。

張勇表示：“全球化是阿里巴巴長期的戰略，但是我們也要看當前環境的變化，包括地緣政治環境的變化，還有相關各國國家政策的變化，我們會相應的調整自己的戰略?！?/p>

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新零售2.0：六成的GMV出自直播

阿里此次財報的一大亮點是在國內零售市場，阿里正在向國內下沉市場滲透，而直播給予了阿里助力。

張勇稱，本季度，淘寶特價版的直播帶來的GMV增加了兩倍，這是由于淘寶特價版針對的是價格敏感度高的客戶，高質量高性價比的產品幫助其找到了目標群體。

另外，直播推動了阿里進軍下沉市場的速度。

財報數據顯示，報告期內，淘寶直播GMV繼續同比增長超過100％。由直播電商產生的GMV約占淘寶實時GMV的60％。

“淘寶特價版的直播已經成為了一種非常重要的方式，而不僅僅是消費者體驗中的一個部分?！睆堄卤硎?，對于商家而言，直播類似于活動營銷，是整體運營中的一個部分，“不論是直播還是短視頻，他們都是一體化過程中的一個工具，可以豐富客戶在淘寶特價版中的消費旅程。”

“我們也在積極尋找一些新的機會，對于這些流量來進行變現，它并不是一個單獨的存在，而是我們整體解決方案中的一個部分，給商家一個工具來長期可持續地對消費者的消費周期最大程度上進行管理?！睆堄卵a充到。

對于公司未來的發展，阿里巴巴集團董事長兼CEO張勇在電話會議中總結為三個方面：消費、零售、云服務。

消費方面，張勇認為，疫情過后，人們對健康品類更加重視。

“在健康這個品類，我們看到增長變得更加的快速，但是遠遠不止是這樣，我們還看到很多很多快速發展的機會，包括在快消品、新的品牌、還有其他很多的領域，都有這樣的機會。”

零售方面，張勇認為，零售的各種運營都在進行數字化的升級，做好運營是一個巨大的機會。

阿里巴巴業務各業務收入數據

“在零售這一方面，現在所有的零售的各種運營都在進行數字化的升級，那么如何利用好我們阿里的新零售的基礎設施，幫助商家更好為本地的客戶提供更好的服務，做好運營，這也是一個巨大的機會。”

云計算方面，張勇認為，云計算仍處于發展初期，未來的增速會非常的快。

“實際上所有的產業都在進行數字化的轉變。轉到云上，對于任何產業來講都是非常重要的一步。我們堅信所有的產業所有的部門都會上云。所以我們在近期和中期都相信會看到快速的增長。”

根據數據機構IDC的數據，截至今年3月，阿里云是中國最大的公共云服務提供商。據了解，阿里云計算業務收入主要來自向企業提供服務，包括：彈性計算，數據庫，存儲，網絡虛擬化服務，大規模計算，安全性，管理和應用程序服務，大數據分析，機器學習平臺和物聯網服務。

財報中指出，阿里未來將繼續擴展和升級PaaS（平臺即服務）產品，例如數據分析和數據庫管理。

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疫情啟示錄：數字化轉型已成定局

品類方面，相較2019年12月新冠肺炎疫情暴發前，所有主要品類的增長速度相近或更快，因此天貓線上實物商品GMV同比增長 27%。這種增長主要來自更高的購買頻率和新增用戶，其中快速消費品、家居和消費電子等品類銷量增長最快。

同時，天貓國際GMV剔除未付訂單同比增長超過40%。從6.18大促的GMV數據分析來看，今年天貓6.18的累計下單金額為6982億。

受疫情和中美大環境影響，GMV的明顯增速，與張勇宣布重啟扶助中小企業特別行動的“春雷計劃”有關，其中就外貿行業展開的一系列扶持措施，在其中起到了重要作用。

隨著國內疫情呈現出日趨平穩的局面，中國零售市場的兩大核心收入——傭金和客戶管理收入增幅恢復正常，客戶管理即廣告增長了23%，傭金收入增速到了17%，商家的信心正在恢復。

阿里巴巴財務業績亮點

傭金收入增長17%，低于天貓GMV增速，但遠好于上一季度。財報解釋，這是因為天貓免除了上半年服務費，以及傭金率較低的快速消費品和消費電子產品的銷量快速增長；客戶管理收入增長23%，客戶管理收入來自推薦信息流變現和搜索付費點擊的上升。

全球局勢未來仍舊存在巨大的不確定性，但是可以確定的一點是，整個經濟和社會生活將全面走向數字化已成定局。

消費、零售、云服務，這是張勇為阿里巴巴未來厘定的三個方向，零售、云服務是鍋里的肉，消費是阿里巴巴在數字化時代的新世界。

財報顯示，餐飲外賣的新增消費者中約有45%來自支付寶，同時注冊商戶數量持續增長超過30%，這與餓了么在過去幾個月深度融入阿里生態有著重要關系，7月餓了么更是迎來重大升級，從送外賣升級到送萬物、送服務，并將持續聚焦消費者的“身邊經濟”，服務用戶的同城生活。

“餓了么+口碑+支付寶”協同，強大的生態鏈賦能，阿里巴巴進軍本地生活戰場的決心很大。

財報數據顯示，二季度本地生活服務營收為71億元，同比增長15%，這與阿里巴巴的目標與很大的差距。在這一領域跑在前面的是美團，它是阿里巴巴在新世界的對手。