一、認識國內保理業務

國內保理業務是銀行為以賒銷方式銷售貨物、應收賬款占用資金量較大的企業設計的一項綜合性金融服務，是一種以賣方和買方的貨物銷售合同為基礎，通過受讓企業應收賬款為其提供資金或其他相關服務的金融業務。

國內近年來隨著商品貿易競爭的日益激烈，賒銷日益盛行，買方市場已占主導地位。保理業務可很好地解決賒銷中賣方面臨的資金占壓和買方信用風險，同時還能夠替代一般流動資金貸款，使得該業務成為銀行信貸結構調整、增加銀行中間業務收入不可或缺的手段。

二、國內保理業務存在的風險

1、客戶方面風險

首先是買、賣雙方信用風險。國內保理業務的第一還款來源是買方依據商務合同按期支付的應收款項。如果出現買方經營失敗、破產、倒閉、無支付能力或惡意拖欠，未能在規定時間內足額付款情況時，保理公司將面臨資金損失。在有追索權的情況下，公司可向賣方追索，要求賣方在寬限期內無條件回購應收賬款。因此買、賣雙方信用的好壞、實力的強弱是國內保理業務的首要風險。

其次是交易背景不真實。由于保理業務應收賬款易于提供，相比流動資金貸款辦理相對簡潔，許多企業將此作為融資手段之一。應收賬款真實性審核是保理業務風險防范的第一道關卡，若客戶利用偽造、變造發票、舊票新用、一票多用、虛假合同等方式套取信用，如果未能認真核查相關合同、發票等交易背景資料，會直接導致第一還款來源的落空。

最后是上、下游企業關聯交易風險。如果上下游企業之間互為關聯方，一旦在日常經營活動中成為買賣關系，則容易出現貨款互抵現象。如此一來會加大應收賬款資金回款的風險。監控，使得保理預付款未能用于客戶購買生產資料等企業生產經營活動，而是轉入買方賬戶?；蚴怯糜阢y行承兌匯票保證金。或流向證券市場、期貨市場和用于股本權益性投資。

2、審查風險

首先，審查制度執行不力。在保理業務辦理中未能嚴格審核合同、發票等重要交易背景資料，從而出現虛假交易合同及瑕疵應收賬款辦理保理業務，導致保理預付款資金的落空，造成資金損失。 其次，資金管理不到位。在保理預付款發放后，未能對資金流向進行嚴密監控，使得保理預付款未能用于客戶購買生產資料等企業生產經營活動，而是轉入買方賬戶?；蚴怯糜阢y行承兌匯票保證金。或流向證券市場、期貨市場和用于股本權益性投資

3、法律方面風險

保理業務實質是一種“債權”的質押，一旦債權本身或質押效力出現問題，會增加實現債權的難度或無法實現債權。

保理業務的法律風險主要表現在：

轉讓風險。

在隱蔽型保理業務中債權轉讓通知的風險。《合同法》規定，債權人轉讓權利的應通知債務人；未經通知，該轉讓對債務人不發生效力。在隱蔽型保理業務中，雖然有的銀行保留了依自身判斷可隨時向買方發送《應收賬款轉讓通知書》的權利，并約定銀行在認為必要時向買方書面通知應收賬款債權轉讓事宜，但往往由于轉讓通知的延遲及買方因未能及時了解債權轉讓情況而履行義務可能造成損失的不確定性，而引發買方對債權轉讓的抗辯。

重復質押登記的法律風險。

人民銀行《應收賬款質押登記辦法》規定，在同一應收賬款上設立多個質押權的，質權人按登記的先后順序取得并行使質權。同時《物權法》又規定，出質后的應收賬款未經質權人同意不得轉讓，即使辦理了出質登記，再出質行為也不具有法律效力。應收賬款缺乏特定性和出質登記統一規則，易被重復質押，增加風險。

三、如何做好風控

風控的職責

風控專員，其主要工作采取各種措施減小風險事件發生的可能性，或者把可能的損失控制在一定的范圍內，以避免在風險事件發生時帶來的難以承擔的損失。

（一)工作內容

1、嚴格執行公司各項風控制度，強化風控意識，確保公司融資擔保項目安全穩健運營；

2、對風控部經理及主管安排的融資項目及時進入風控流程，當天完成工作考擦的必須在當天下班前向風控部經理及主管匯報調查情況，并形成《調查報告》，提出保與不保的明確意見；

3、對于不符合公司擔保業務條件要當天以文字形式形成意見，由風控專員和客戶經理結合進行溝通；

4、經辦后的融資擔保業務，要組織每月保后檢查工作，風控專員協調客戶經理合理安排工作；

5、辦理逾期融資項目的本金及利息清收工作，風控專員及時清收第一責任人，客戶經理是直接責任人。

6、在系統中錄入客戶信息，及時遞交申請材料，包括資料錄入，掃描和歸檔；

7、簽訂貸款合同，解釋相關條款和處理客戶投訴；

8、逾期賬戶催收工作，未逾期客戶提前進行溫馨提醒；

9、放款后相關資料的保存及處理；

10、完成領導交辦的其他工作。

（二）審慎選擇客戶做好初步調查

要通過審查買賣雙方歷史交易，選擇履約能力強、商業信譽較好的客戶

1、初步調查內容主要包括：

①企業經營的合法性。企業是否具有法人資格必需的有關條件。對具有法人資格的企業應檢查營業執照批準的營業范圍與實際經營范圍是否相符。

注釋：法人代表和股東身份證、企業法人營業執照、組織機構代碼、貸款卡、驗資報告、開戶許可證、稅務登記證、近期完稅證明、公司章程、企業經營產所產權證明、銀行對賬單、固定資產明細表

②企業經營的獨立性。企業是否實行獨立經濟核算，單獨計算盈虧，有獨立的財務計劃、會計報表。

注釋：財務報表

③企業及其生產的主要產品是否屬于國家產業政策發展序列。

④企業經營的效益性。企業會計決算是否準確，符合有關規定；財務成果的現狀及趨勢。

注釋：需要研究企業近幾年財務報表或審計報告，主營，收入結構，近年業務流水，

⑤企業資金使用的合理性。

注釋：企業流動資金、固定資金是否分口管理；流動資金占用水平及結構是否合理，有無被擠占、挪用。

⑥新建擴建企業。擴大能力部分所需流動資金30％是否已籌足。如暫時不足，是否已制定在短期內補足的計劃。

2、把握好的14個財務指標：

①財務結構凈資產與年末貸款余額比率必須大于100%（房地產企業可大于80%）；凈資產與年末貸款余額比率=年末貸款余額/凈資產*100%，凈資產與年末貸款余額比率也稱凈資產負債率。

②資產負債率必須小于70%，最好低于55%；資產負債率=負債總額/ 資產總額X100%。

③償債能力：流動比率在150%~200%較好；流動比率=流動資產額/ 流動負債*100%。

④速動比率在100%左右較好，對中小企業適當放寬，也應大于80%；速動比率=速動資產額/流動負債*100%；速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據=流動資產—存貨—預付賬款—一年內到期的非流動資產—其它流動資產。

⑤擔保比例小于0.5為好。

⑥現金比率大于30%?，F金比率=（現金+現金等價物）/流動負債。

⑦現金流量：企業經營活動產生的凈現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85~95%以上。

⑧企業在經營活動中支付采購商品，勞務的現金支付率應在85~95% 以上。

⑨經營能力：主營業務收入增長率不小于8%，說明該企業的主業正處于成長期，如果該比率低于5%，說明該產品將進入生命末期了。主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主營業務收入）/上期主營業務收入*100%

⑩應收賬款周轉速度應大于六次。一般講企業應收賬款周轉速度越高，企業應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應收賬款周轉速度（應收賬款周轉次數）=營業收入/平均應收賬款余額=營業收入/（應收賬款年初余額+應收賬款年末初余額）/2=營業收入*2/（應收賬款年初余額+應收賬款年末初余額）。

?存貨周轉速度中小企業應大于5次。存貨周轉速度越快，存貨占 用水平越低，流動性越強。存貨周轉速度（次數）=營業成本/平均存貨余額，其中存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）÷2。

?經營效益：營業利潤率應大于8%，當然指標值越大，表明企業綜 合獲利能力越強。營業利潤率=營業利潤/營業收入(商品銷售額)×100%=(銷售收入-銷貨成本-管理費-銷售費)/銷售收入×100%。

?凈資產收益率中小企業應大于5%。一般情況下，該指標值越高說明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。凈資產收益率=總資產凈利率×權益乘數=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數；其中營業凈利率=凈利潤÷營業收入；總資產周轉率（次）=營業收入÷平均資產總額；權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）。

?利息保障倍數應大于400%。利息保障倍數=息稅前利潤 / 利息費 用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

3、簽定借款合同

借款合同是貸款人將一定數量的貨幣交付給借款人按約定的用途使用，借款人到期還本付息的協議，是一種經濟合同。

借款合同有自己的特征，合同標的是貨幣，貸款方一般是國家銀行或其它金融組織，貸款利息由國家規定，當事人不能隨意商定。當事人雙方依法就借款合同的主要條款經過協商，達成協議。由借款方提出申請，經貸款方審查認可后，即可簽定借款合同。

借款合同應具備下列條款：①借款種類； ②借款用途； ③借款金額； ④借款利率； ⑤借款期限； ⑤還款資金來源及還款方式； ⑦保證條款； ⑧違約責任； ⑨當事人雙方商定的其它條款。

借款合同必須由當事人雙方的代表或憑法定代表授權證明的經辦人簽章，并加蓋公章。

4、發放貸款

企業申請貸款經審查批準后，應由銀企雙方根據貸款種類簽定相關種類的借款合同。簽定合同時應注意項目填寫準確，文字清楚工整，不能涂改；借、貸、保三方公章及法人代表簽章齊全無誤。

借款方立借據。借款借據是書面借款憑證，可與借款合同同時簽定，也可在合同規定的額度和有效時間內，一次或分次訂立。

銀行經辦人員應認真審查核對借款申請書的各項內容是否無誤，是否與借款合同相符。借款申請書審查無誤后，填制放款放出通知單，由信貨員，科（股）長＂兩簽＂或行長（主任）＂三簽＂送銀行會計部門辦理貸款撥入借款方帳戶的手續。借款申請書及放款放出通知單經會計部門入帳后，最后一聯返回信貸部門作為登記貸款臺帳憑證。

資料證實性審核，需要通過對資料的影印件與原始資料的比較作出真實性判斷，這些崗位對業務技能的要求偏重形式技術，如多媒體、圖形圖像技術，若對財務、稅收的數字與產業和項目的真實性作出判斷，則需要有財務成本核算、稅收會計方面的專業資格證書等。

四、啟示：

（一）加強貸中核查，確保交易行為的真實性。

要加強對商品交易背景及合同真實性的審查，主要審查商品交易合同條款，如對商品有關描述、合同金額、付款方式、付款日期、交貨時間等是否有明確規定，還要核查發票的真實性，發票的主要內容是否與商品交易合同及貨運單據一致，發票開出時間是否合理等，防止開票后注銷或交易雙方合謀先開票后退貨騙取資金的行為。

（二）加強自身建設，防范自身風險。

一方面要加強從業人員培訓，提高交易識別能力，從而盡量防止欺詐性交易的發生。另一方面要綜合考慮客戶背景，正確選擇適用保理業務類型。在開展國內保理業務時，應對比分析出哪個交易主體的履約能力更強或由哪個交易主體履約更具效益性，正確選擇和適用保理業務類型。此外，對于不同背景的客戶適用不同的國內保理業務類型亦具有重要的戰略意義。

（三）嚴格合同條款審查，防范法律風險。

由于國內保理業務是一項專業化程度較高、技術性要求較強的新型短期融資業務，涉及國內保理業務的合同主要有銷售商和買方之間的買賣合同和保理商與銷售商之間的保理合同兩類。買賣合同是交易雙方基于貨物買賣而簽訂的商務合同，其目的在于規范交易雙方的商業行為和保證交易預期效果的實現。國內保理合同的訂立是保理商對銷售商的選擇與受理的結果，是保理商實現對應收賬款的回收從而獲得收益的基本保障。開展國內保理業務時，應設立專職的法規崗位，嚴格合同的條款審查，防范因合同瑕疵帶來的法律風險。

總之，保理公司應抓住機遇，增強風險防范意識，加強保理業務的風險管理，并在此基礎上推廣這一業務。結合整體營銷戰略之中，進一步加大對目標客戶的市場宣傳和營銷力度，讓更多的企業和商家了解保理業務。