2020理財方法大全（新手必知的理財方法）

2019年喜憂參半

2019年，中國經濟發展受到了前所未有的考驗。中美貿易戰升級，導致了全球經濟增速放緩，中國經濟的增長速度也降到了1992年以來的最低點；人民幣兌美元匯率跌破7，豬肉價格漲幅超過100%，通脹的隱憂也令不少人擔心；傳統行業舉步維艱，新興產業仍在尋找賺錢途徑，經濟結構和發展模式依然在調整和探索之中……

盡管經濟上面臨著很多挑戰，但從個人理財市場的角度來看，2019年應該還是一個不錯的年份。

首先，新的《個人所得稅法》從1月1日起正式施行，工薪收入、勞務收入、稿費收入和特許權使用費收入被合并征收個稅，個稅的起征點由原先的每月3500元，提高到每年6萬元（每月5000元）。個稅的稅級也進行了相應的調整，中等收入群體的個稅稅率明顯下降。同時，增加了子女教育、住房貸款利息、住房租金、繼續教育、贍養父母和大病醫療6項專項附加扣除項。根據測算，扣除四金后，月收入1萬元的個人，每年可以少繳納個稅5460～8940元（因專項附加抵扣不同而有差異），稅后收入可以提高5%～8%。根據稅務部門的統計，今年前9個月，個人所得稅累計減稅4400億元，惠及2.5億人。按照前9個月的數字計算，全年個稅減稅額將在6000億元左右。

其次，在經歷了2018年一整年的低迷后，股市終于在2019年迎來了久違的上漲行情。今年1～4月，上證指數從2500點之下起步，一度上漲到3288點，最大漲幅超過30%。正當很多投資者認為牛市行情又來了的時候，股市的調整便開始了。從4月下旬開始，受中美貿易戰升級、GDP增速放緩、人民幣兌美元破7等因素影響，股市自高點回落，并在3000點附近反復拉鋸，回吐了前4個月近半數的漲幅。雖然年末的行情不盡如人意，但畢竟今年的股市還是給投資者帶來了一定的賺錢效應，從幾只爆款基金的成功發行來看，投資者對股市的未來還是抱有很大希望的。

2019年，科創板的誕生，拉開了股市制度性變革的序幕，新股注冊制發行終于落地。市場已經發生了變化，但投機者的操作風格依然沒變，炒新仍然有大量的擁躉。不過，科創板并沒有給炒作者留下多少機會，高位接盤者寥寥，股價也逐級而下，跌破發行價的股票數量超過10%，從高位下跌跌幅超過40%的科創股比比皆是，炒作者紛紛鎩羽而歸。

由于滿足科創板開戶條件的投資者不到400萬人，科創板股價的理性回歸對普通人的傷害并不大。然而，余額寶和銀行理財產品收益率下跌，則讓更多的人嘗到了收益率縮水的滋味。余額寶曾經以流動性強、收益率高著稱，規模超過了1萬億元人民幣，但隨著收益率逼近2%，它已經不再是最受年輕人喜愛的理財產品了。銀行理財產品的收益率也出現了明顯下降，年初時，年化收益率還能維持在4.5%左右，到了年末，4%年化收益率的產品都已經很難買到了，大量的產品年化收益率已經降到了3.8%左右。就連20萬元起存的大額存單也成了搶手貨，很多銀行全年的額度已經用完了。

從收益率的變化看，當固定收益產品收益率下滑的時候，往往是股市有所表現的時候，適時抓住機會，就能讓我們獲得更高的收益，規避市場波動的風險，這或許是2020年我們應該采取的投資策略。

2020年以穩為主

和2019年相比，中國GDP的增速仍有可能下滑，決定了人們的收入增長速度也會隨之放緩。雖然，國家會采取一些穩增長的措施，但很難再出現像個調稅改革這么大力度的增收措施。在這樣的背景下，指望經濟增速快速回升并不現實，賺快錢的機會不大，投資還是應該以穩為主。

股市值得留意

在股市方面，上市公司的整體估值并不算高，目前股市的市盈率只有13～14倍，低于美國股市的市盈率。如果股市能維持在這樣的估值水平上，按今年前三季度的業績增速6%計算，12年后，指數將翻番，達到6000點左右的水平。如果市盈率能逐步提高到20倍，那么實現指數翻番的時間可以縮短到5年左右。無論是出現哪種情況，都需要我們有足夠的耐心，特別是對于短期的波動，更要以平常心對待。只有保持足夠的耐心，才能讓我們在股市中從容賺錢。

從資金方面分析，新股發行與老股減持是阻礙股市上行的不利因素；外資、境內機構投資者和普通投資者則為股市帶來了增量資金。只有當流入資金大于流出資金的時候，股市才會出現明顯的上升行情。

由于個股的機會比較難把握，我們還是建議投資者以投資基金的方式，參與股市投資。首選的基金品種是投資成本最低的ETF指數基金，如滬深300ETF、中證500ETF、創業板ETF等，也可以選擇行業ETF，如銀行ETF、醫藥ETF、房地產ETF、消費ETF等；其次，一些歷史業績較佳的股票型和混合型基金，也很值得投資。通過基金投資，省去了我們選股的煩惱，大多數情況下，機構投資者的投資收益率要高于個人投資者，我們為什么還要親歷親為地去炒股呢？

接受低收益率

受資產管理新規影響，預期收益率型理財產品將在2020年全面退出市場，取而代之的是凈值型理財產品。雖然凈值型理財產品的收益不那么確定了，但還是相對安全的理財產品。業績大多數時候會圍繞業績比較基準波動。由于市場上的資金比較充裕，理財產品的收益率仍會出現一定幅度的下降。如果你是一名保守型投資者，凈值型理財產品還是非常適合的一類產品，只不過你需要把心理預期降低一些，要接受到期收益率低于4%，甚至低于3.5%的現實。

如果你想鎖定較長期限的投資收益率，2020年初可以考慮購買3年期的大額存單。目前，很多銀行已經暫停了大額存單業務，因為今年的額度已經用完了。明年年初一些銀行又會拿出新的額度來，當然存款的利率可能會下調，不會像今年那么高，很可能會向4%靠攏，甚至低于4%。

如果不滿足只拿3.5%～4%的收益率，還可以考慮債券基金。債券基金的風險會高一些，甚至有出現虧損的可能，但只要持有的時間足夠長，虧損的概率是非常低的。在債券收益率下降的過程中，債券的價格反而是上升的，這對債券基金來說是利好。在經濟下行周期，市場利率下行是比較確定的事，此時投資債券基金，獲得更高收益的機會也比較大。

等待房產政策調整

2019年，受調控政策的持續影響，房地產行業明顯降溫，部分地區房價甚至出現了下跌，這為剛需購房者提供了良好的入市機會。

從年底的情況看，一些城市已經對房地產調控措施進行了微調，適當放寬了限購的條件。如果2020年房價繼續調整，不排除會有更多的城市對限購政策進行微調。今年8月，央行為深化利率市場化改革，增加了貸款基礎利率（LPR）報價行數量，并確定了未來貸款利率在LPR的基礎上，通過加點或減點的方式形成。其中，最值得關注的是首套房房貸利率不低于5年期LPR利率。在央行基準利率不下調的情況下，LPR利率的的下調，也會帶動房貸利率的下降，這對減輕首次購房者的購房成本有所幫助。改革措施實施以來，LPR利率已經下跌了0.1%，雖然跌幅不大，但在整體利率下行的背景下，2020年LPR利率仍有下行空間。

近幾年，改善型購房一直受到政策的限制，在房價運行較平穩或小幅下跌的背景下，政策為改善型購房松綁的可能性也是存在的，改善型購房者不妨密切關注政策的變化，選擇合適的時機，實現房產升級的目標。

量入為出很重要

2020年，隨著經濟增速的下降，我們對收入增長的預期也要降低，在一些行業，我們甚至要做好暫時失業的準備。因此，在消費方面，我們要以穩為主，減少不必要的信貸消費，做到量入為出，合理規劃自己的生活。

面對物價的上漲，我們可以利用銀行卡組織、支付機構和電商提供的種種優惠，降低生活成本；也可以采取替代性消費的方式，保持原有的生活品質。