挖財記賬理財是否可靠（挖財記賬理財風險評估）

如果你喜歡記賬，那么你應該知道有個記賬工具叫做“挖財”，杭州挖財互聯網金融服務有限公司（挖財）誕生于2009年6月，是國內最早的個人記賬理財平臺。挖財以記賬起家，現已發展成為一家涵蓋記賬、管錢、理財、信貸、社區等全方位資產管理服務的移動互聯網金融平臺。

挖財寶作為挖財的理財端，2016年3月25日挖財成為中國互聯網金融協會首屆理事單位。希財網本期P2P平臺測評走進挖財理財，測評將從平臺合規性、股東背景、管理團隊、平臺風險控制、信息披露、運營能力和收益率、用戶體驗七大角度對挖財理財進行測評。

一、平臺合規性

銀行存管：暫無；

ICP許可證：有，浙B2-20140363；

標的金額：不合規，部分理財寶項目超過500萬；

信息披露：不合規，信息披露透明度較差；

活期產品：有，生息寶，對接貨幣基金博時現金寶貨幣A；

自融風險：暫未發現。

其他：根據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，挖財發售銀行理財和券商資管等產品不合規。

二、股東背景

挖財理財上線于2013年7月，運營主體為杭州挖財互聯網金融服務有限公司，前身為杭州財米科技有限公司，成立于2009年11月，實繳注冊資本5000萬元，法定代表人為挖財董事長兼CEO李治國，股東均為自然人股東，投資占股比例分別如下圖所示：

挖財董事長兼CEO李治國占股56.59%，掌握公司實際控制權。

挖財成立至今，累計獲得1.6億美元融資，下面梳理下挖財的融資歷程：

1. 2011年6月，挖財獲千萬元人民幣天使輪投資；

2. 2013年9月，挖財獲IDG資本千萬美元A輪融資；

3. 2013年10月，挖財獲鼎暉資本300萬美元A+輪融資；

4. 2014年2月，挖財獲啟明創投1500萬美元A+輪融資；

5. 2014年12月，挖財獲寬帶資本和中金資本領投5000萬美元B輪投資；

6. 2015年7月，獲新天域資本領投8000萬美元B+輪投資，B輪投資額達1.3億美元。

下面便來分析下挖財的股東背景：

1. 李治國：1999年加入阿里巴巴成為第46號員工，主導開發了阿里巴巴B2B最重要的產品之一“誠信通”；2004年離職，用僅存的8萬元資金創辦了口碑網；阿里并購口碑網后，李治國重回阿里，又參與組建阿里云；后來又華麗轉身成為了一名天使投資人，投資了蘑菇街、快的打車等。

挖財成立時，李治國最初是作為天使投資人參與挖財，截止2013年挖財完成A輪融資時，已累計投資一千多萬元。2013年年中李治國正式加入挖財，出任挖財董事長兼CEO。李治國花名“海貝”，一枚人類最初使用的貨幣——貝殼。

2. 趙曉煒：挖財創始人，花名“元寶”，挖財的成立故事也有意思。2008年，李治國因為學車結識了趙曉煒，當時李治國買了個29塊錢的手機上記賬的小應用，感覺并不好用，而早在2000年，元寶就自己在pc端自己做了一個記賬系統，用來給自己和老婆記賬用。于是，李治國投了30萬，一個叫挖財的記賬app創業項目開始了。

還有個故事比較有意思，挖財幾個最初創始人的工號從2開始排，元寶是2號。而李治國正式加入挖財時，元寶等第一批創始人把2009年就留好的1號工號正式給了他。

3. 李豐：前IDG資本合伙人，現峰瑞資本創始合伙人。李豐是VC圈的名人，從2010年1月投出第一個項目開始，李豐在IDG一共參與了61個項目的投資，主要集中于互聯網創業，包括韓都衣舍、三只松鼠、宜信、挖財、臉萌、Bilibili、豬八戒、河貍家，并成為其中40多家公司的董事。

4. 陳軍（和氏璧）、程理明、吳永合：挖財早期創始人，個人履歷暫無。為什么希財君覺得是創始人，據公開資料顯示，挖財成立頭三個月，元寶是唯一一個全職員工。三個月后，公司有了四個人。另外，在2013年7月獲得A輪融資之前，挖財投資人結構如下圖所示：

5. 孔繁順：占股4.60%，個人履歷暫無。據啟信寶工商信息顯示，孔繁順于2013年10月成為挖財的股東。據公開資料顯示，孔繁順為華創資本合伙人，而且，孔繁順還是宜信三位股東之一，占股30%，公開身份是宜信創新產品中心總經理。

而華創資本與宜信關系十分密切，華創資本創立于2006年，運營主體為華創匯才投資管理（北京）有限公司，唐寧為華創資本的創始人。

如此說來，挖財與宜信扯上了關系，就是不知挖財是否與宜信有相關合作關系，宜信是否作為挖財的資產端來源之一？

此外，李治國還是挖財網絡技術有限公司的法定代表人，該公司為外商獨資企業，成立于2013年8月，彼時還未獲得風險投資，股東為企業法人WACAI HONG KONG LIMITED，挖財網絡技術有限公司為挖財的VIE結構主體。

總體而言，挖財背景實力十分雄厚，風投均為國際知名機構，累計獲得1.6億美元融資，根據艾瑞咨詢7月1日發布的《2016年中國獨角獸企業估值榜》，挖財估值5.3億美元。

三、管理團隊

據官網介紹，挖財核心主要有兩人，分別是挖財董事長兼CEO李治國（海貝）和挖財總裁顧晨煒(金剛）。李治國上文已有介紹，下面便介紹下顧晨煒。

畢業于上海交通大學，后赴美國北卡羅來納大學留學；

1996-2004年在美國Capital One先后擔任分析師、金融部高級經理、歐洲大陸區資深風險總監和CEO助理、歐洲大陸區首席風控官；

2004-2008年，香港渣打銀行決策委員會成員，零售及中小企戰略部總經理；

2009年回國創辦大數據驅動的金融數據咨詢公司——信策數據；

2013年信策數據和挖財合并，顧晨煒擔任總裁。

挖財和信策之間有一點“緣分”，都拿了李治國當時創辦的阿米巴資本的天使投資，2013年是互聯網金融元年，挖財也開始由記賬向理財轉型，而當時挖財的創始人只有互聯網背景，沒有金融背景，而顧晨煒是金融業數據挖掘與風控專家，有過多年金融行業的工作經驗。于是經過李治國與IDG兩位合伙人的撮合，挖財與信策數據合并。

四、平臺風險風控

1. 業務類型

挖財理財業務包括P2P理財和基金代銷，在這里希財君主要介紹P2P理財業務，項目資產類別主要包括消費金融類、供應鏈金融類、房貸、個人信貸、銀行現金管理類、汽車金融、債權投資型理財產品，采取資產包和散標兩種銷售模式。。挖財業務均由合作機構提供，合作機構具有較強實力，且挖財自身實力較強，業務風險較低。

此外，挖財也積極布局資產端，去年挖財投資了美利金融、車貓金融兩家消費金融資產端公司。同時，挖財還參股了小微企業信用評估公司冰鑒和企業記賬工具賬王，意欲布局小微企業資產端。

2. 項目安全

挖財項目審核制度分為三重風控審核：合作機構第一重審核、擔保機構第二重審核、挖財第三重審核。

逾期應對制度：

（1）合作機構風險備付金：合作機構為其推薦的每一筆債權計提3%-10%的風險備付金，據官網介紹，截至目前，機構逾期率低于1%。

（2）合作機構賠付：合作機構為其推薦的每一筆債權承擔回購義務，若項目逾期，100%回購債權。

（3）擔保機構賠付：擁有雄厚資金實力的銀行系或國有大型金融控股集團北京的機構作擔保，對擔保機構審核通過的合作機構推薦的債權承擔無限連帶責任。

合作機構包括徠乾商業保理(上海)有限公司、杭州xxsw咨詢有限公司（奇葩名字披露）、上海鋒之行汽車金融信息服務有限公司（還是猜出來的）等。

而杭州xxsw咨詢有限公司主要為理財寶項目提供逾期墊付和回購，借款金額較大，而借款人信息也不透明，資金去向不明，合規性存疑。

3. 資金安全

平臺交易資金由招商銀行全程監管，暫未實現銀行資金存管，咨詢客服時也未進行銀行存管事項，存管落地在即，不過對于大平臺而言，銀行存管不是一道難題。

五、信息披露

1. 運營數據

目前，挖財理財運營數據沒有相關披露，第三方也未有相關運營數據，信息披露透明度較差，僅僅披露了《挖財寶·2015年半年報》和《2015年度挖財理財運營年報》。

2. 借款人信息披露。

挖財理財借款人信息披露透明度同樣較差，以某季薪寶標的為例：

該標的作為組合債權，投資人不知道借款人任何信息，而且一期發行金額都是未知的，只顯示剩余金額，對于某些強迫癥患者來說，簡直就是災難。

而根據10月28日中國互金協會發布的信披要求，其中強制性披露指標逾65個、鼓勵性披露指標逾31項，涉及從業機構信息、平臺運營信息與項目信息等三方面。而作為中國互聯網金融協會首屆理事單位，挖財在多處信息披露上均不合格。

六、運營能力和收益率

1. 運營能力

挖財理財運營數據信息披露較少，據挖財披露的《2015年度挖財理財運營年報》數據顯示，截至2015年12月31日，挖財理財累計交易額超600億元，單日成交額已破12億元，不過挖財理財交易額包括基金代銷等業務。由于挖財注冊用戶超過1億，挖財記賬用戶眾多，而且挖財社區也是國內知名理財社區，總體而言，挖財的運營能力還是比較強的。

2. 收益率

挖財理財的理財產品年化收益較低，處于6%-11%之間，新手標5天享受12%預期年化收益，投資期限在5天至720天不等。組合債權分為月薪寶和季鑫寶，散標包括盈信寶、理財寶、車盈寶，還款方式為一次性還本付息，除新手標起投1元、尊享財富起投500000元外，其余產品起投金融100元。

七、用戶體驗

1. 資金流動性

挖財理財產品不支持債權轉讓，組合債權月薪寶和季鑫寶支持每30天贖回，所有理財產品不支持提前贖回，資金流動性較差。在投資長期散標時，投資者需注意這一點。

2. 平臺費用

目前挖財理財投資不收取任何費用。

3. 提現到賬時間

據客服介紹，債權到期后，1-2個工作日內資金回款至挖財賬戶余額，提現是0~1個工作日內到賬，一天最多只能提現3次，不限金額，遇周末和節假日順延。

4. 其他體驗

挖財網站體驗總體較好，由于挖財社區的存在，投資人較為活躍，可以收獲不少；客服回答問題較為及時周到。

挖財理財測評總結：挖財成立于2009年，注冊用戶已超過1億，累計獲得1.6億美元融資，還是中國互聯網金融協會理事單位，高管團隊配置也較為給力，整理實力十分強悍，投資安全性較高。

不過挖財也不合規處較多，如部分標的借款金額較大，信息透明度較差，未實現銀行資金存管，且還發售銀行理財和券商資管等產品，可畢竟背景實力大于一切，而且監管意見并未真正落地，有背景才能任性。

不過平臺資金流動性較差，收益較低，不適合追求資金流動性和投資收益的人群。