電商壹周｜微信屏蔽小紅書拼多多直播外鏈，重點發力視頻號

重點資訊：

1、微信屏蔽多家平臺外鏈 小紅書多多直播均在列

2、快手今日啟動路演 目標估值3900億港元

3、極兔速遞日單量突破2000萬單 80%以上單量來自拼多多

• 微信屏蔽多家平臺外鏈 小紅書多多直播均在列

微信安全中心發布對第三方違規導流鏈接的處理公示，對QQ音樂、QQ瀏覽器、多多直播、知乎、好看視頻、小紅書等多個產品的違規外部鏈接進行限制處理。違規鏈接不再提供微信內直接打開的服務，用戶可以點擊“繼續訪問”，或者通過“復制鏈接在瀏覽器中打開”的形式進行訪問。

DonG解讀

從前微信生態是完全開放的，但是騰訊想要自己做電商的心其實一直都在。隨著戰略的調整，微信的生態正在慢慢趨向于半閉合半開放，原因有兩個：

一方面，小程序的基礎建設已經基本完成，2019年小程序交易額8000萬，2020年則是兩萬億，雖然可能一半以上都是京東、拼多多等貢獻的，但不可否認這個增速是非?？斓?，所以微信多次禁止外部鏈接，其實都是在逐漸為自己做電商進行鋪墊；

另一方面，視頻號正在迅速成長，雖然目前還是非常初級的階段，基礎設施基本沒有，許多功能性工具也還沒上線，但是目前來看，直播電商將會是未來很長一段時間的熱點，所以微信接下來應該也會把視頻號的整體建設提升到戰略高度，可以發現這次屏蔽外鏈大部分都是直播平臺或者帶直播功能的平臺。當然，微信從前沒做好微視，這次能不能做好視頻號，還有待觀望。

• 國產小家電崛起 成為疫情期間唯一增長的家電細分品類

1月15日消息，2020年上半年，中國家電市場零售額規模達3690億元，在疫情影響下同比降14.13%。在絕大多數電器品類都陷入“量額齊跌”的境遇時，國產小家電異軍突起，成為唯一沒有下降的品類，甚至與上年同期相比實現了逆勢增長。其中，許多新銳國產小家電品牌表現亮眼，不僅在銷量上迅速攀升，在天貓V榜等銷售榜單中“霸榜”，也在產品形象上樹立了國產小家電的新高度。

DonG解讀

從品牌上來講，除了在吹風機和吸塵器這兩個品類上占據較高市場份額的戴森以外，國產品牌有著壓倒性優勢，其中，美的、蘇泊爾、九陽可以說是小家電行業的品牌三巨頭。以電飯煲為例，中怡康數據顯示線下終端銷售渠道中，三大品牌集中度在94%以上，其他品牌基本都是在夾縫中生存。

但是小家電有幾百個品類，這使得小家電行業整體的想象空間比較大，所以即便是三巨頭具有壟斷優勢，其他品牌也可以成長起來，比如百億規模的隱形冠軍“新寶電器”近兩年逐漸浮出水面，差異化競爭的小熊電器在2019年上市，2020年大約能做到40億銷售額，更重要的是，依靠小米生態鏈的企業在產品和效率方面表現突出，今后也將成為小家電行業的重要競爭者。

• 快手今日啟動路演 目標估值3900億港元

1月18日消息，快手已通過港交所上市聆訊，最快于1月26日招股，上市團隊保薦人將于1月18日啟動分析師路演，評估投資者需求，計劃于今年2月5日掛牌?？焓諭PO受機構熱捧，大型機構準備下單。有承銷商透露，快手目標估值達500億美元（約3900億港元），集資約50億美元（約390億港元）。

DonG解讀

在短視頻和直播的風口下，快手加速商業化布局，通過內容電商實現變現，并在成立的第10個年頭上市?？焓终泄蓵鴶祿@示——截至2020Q3，平均日活躍用戶數達3.05億，平均月活躍用戶數達7.79億；每位日活躍用戶日均使用時長達 86 分鐘；2020Q3快手電商實現GMV2041億元，用戶平均復購率達60%；2020Q3總營收達407億元。

此次上市，快手表示融資將主要用于增強生態系統、加強研發和技術能力、選擇性擴展與業務互補的產品。目前，快手形成了以內容營銷和電商為基本盤，擴展游戲和知識付費的生態系統，營收增長可觀，且收入逐漸多元化。

快手招股書中披露：目前國內移動互聯網迅速發展，視頻用戶粘性提高，將持續利好快手。

2020年國內移動互聯網用戶數達9.43億，2019年為8.73億，預計近年仍將保持5%左右增速，2025年規模將達11億，同時滲透率提升至78.5%。在變現能力上，打賞及線上營銷收入將隨著內容市場規模的擴張持續增長，作為“短視頻平臺第一股”，快手擁有活躍的內容社區和日益完善的電商業務，將在公域媒體和私域流量雙屬性下持續變現。

• 南極電商回應財務造假質疑：公司的IP品牌授權具備明顯的競爭壁壘

南極電商發文澄清：關注到近期網上流傳的質疑公司體外循環造假的PPT，后被多家第三方自媒體轉載。公司澄清：公司以南極人、卡帝樂鱷魚、精典泰迪等品牌開展授權業務，2020年總GMV銷售額已突破400億元，因此公司的IP品牌授權具備明顯的競爭壁壘。

DonG解讀

就此話題，我們曾和業內人士交流過看法，一致認為南極人做了12年電商，至少有兩點優勢是肯定的：其一是流量，南極人已經成為了渠道品牌，累計消費人次達到4億，一年銷量10億+，渠道品牌也是品牌，幫助消費者做了產品把關和品質選擇。

其次是供應鏈信譽和口碑，從一級類目、子類目、細到商品關鍵詞，研究產品行業規模、對標競品、運營策略，再幫助供應鏈做資源和策略匹配。

現在國內消費市場的三大趨勢是：品牌吃掉白牌市場，南極人就屬于這類；新品牌吃老品牌，類似完美日記；大品牌吃掉小品牌，平臺主要流量集中在頭部，腰尾部業務衰減。而南極人南極人的問題不是造假問題，也不需要造假。因為商家用南極人的吊牌，怎么可能去刷訂單量，畢竟刷的越多，抽傭越多。只有一種可能，就是賣了東西，少報銷量。

• 極兔速遞日單量突破2000萬單 80%以上單量來自拼多多

1月13日消息，消息稱，極兔速遞日單量已突破 2000 萬單，80% 以上單量來自拼多多，極兔也是中國至今為止唯一一個不依賴阿里或者京東而達到日單量 2000 萬的快遞企業。

DonG解讀

極兔快遞一直以打法兇悍而著稱，為了份額不怕虧錢。實際上，我國快遞業務量已突破800億大關，在這其中，阿里、拼多多及京東三大巨頭貢獻了絕大部分訂單。阿里掌控著“通達系”，京東依靠京東物流，而拼多多與極兔在某些程度講可謂是同根同源。

通達系對極兔的封殺看似可怕，實際上通達系對于極兔來講是渠道，而產糧區卻是拼多多，主要不斷糧，便不會傷其筋骨。隨著拼多多的進一步擴張，極兔的未來也更加美好。只不過，盈利的問題，短期內依然無望。

• 寺庫宣布接到創始人李日學的私有化要約

寺庫今日發布公告，公司董事會已收到公司創始人、董事長兼CEO李日學于2021年1月10日發出的不具約束力的初步建議書，提議以每ADS 3.27美元的現金收購公司全部已發行、李日學及其附屬尚未擁有的A類普通股。

DonG解讀

寺庫于2017年9月22日上市，上市首日發行價為13美元。2018年下旬以來，公司的股價一路下行。截至11日收盤，寺庫的股價僅剩2.96美元，跌約75.3%，總市值2.09億美元。

對于奢侈品電商來說，“假貨問題”一直是網購的痛點，更是奢侈品電商的行業痛點。當年的獨角獸聚美優品，就是倒在了奢侈品假貨問題上，導致整個用戶口碑被破壞，用戶大量流失。寺庫作為當時最大的奢侈品電商，也逃不掉該類問題。

其次， 作為奢侈品的二道販子，自身的盈利能力有限，盡管寺庫方面試圖把“奢侈品電商”的標簽換成“精品生活方式平臺”，但從其財務表現來看，奢侈品售賣依然是其最大的基本盤，而過分依賴垂直領域則造成了寺庫今天的增長困局。

增速滑坡、強敵環繞，資本的不買賬使得寺庫走向了私有化這條路。

• 阿里國際站2020年交易額同比增長101%

1月14日消息，今日，阿里巴巴國際站發布2020年全年年報，平臺實收交易額按美元計價同比增長101%，訂單數同比增長翻番。交易額前五的行業分別為機械、家居園藝、消費電子、美妝個護和服裝。11月銷售額同比增長145%；空氣凈化器成為出口黑馬，4-11月累計交易額同比增長近10倍。

DonG解讀

阿里國際站之所以大火，很大原因是受疫情影響。外貿企業之前靠國際展會來拓客，但現在都取消了，那傳統企業就不得不做線上。當然，大量傳統外貿企業進駐，也帶來激烈競爭，推高了線上成本。視覺設計能力，品牌能力要提上來，推廣要迎合阿里才能提升排名。這些都是保持競爭力的企業需要研究的。

• 亞馬遜、沃爾瑪利用人工智能判斷退貨是否具有經濟意義

1月12日消息，亞馬遜、沃爾瑪和其他公司正在利用人工智能來判斷處理退貨是否具有經濟意義。據《華爾街日報》報道，在新冠疫情期間，在線購物的激增迫使公司重新思考如何處理退貨，而亞馬遜和其他幾家連鎖店開始用人工智能協助處理客戶退貨事宜。據悉，便宜的大件商品可能會產生高額的運費。這種情況下，退還貨款并讓顧客保留產品通常更為便宜。在線售后服務商Narvar的首席執行官阿米特·夏爾馬(Amit Sharma)表示，“我們收到了很多這方面的咨詢，你將看到這樣的形式在未來幾個月內迅速發展”。

DonG解讀

做電商遇到退換貨，也會考慮退換貨的成本，如果來回快遞費都超過產品成本，直接退款不用退貨也是正常的事。拼多多商家這種事應該做得多了。只要確實是商品出現問題，屬于賣家的責任，這種方法還是具備一定的經濟意義和用戶體驗。

融資（國內）

• 麥克英孚獲得戰略投資

麥克英孚是一家兒童安全座椅生產銷售商，專注于汽車兒童安全座椅的生產、銷售，產品足跡覆蓋全球六大洲、五十多個國家和地區，同時在國內推廣自有品牌“寶貝第一”、“袋鼠爸爸”、“貓頭鷹”。近日獲得戰略投資，投資方為中信資本。

• 右來了獲得戰略投資

右來了科技是一家以供應鏈為基礎的服務平臺，供應鏈體系涵蓋蘇寧易購、家樂福、品牌企業、聯名商品、原產地商品等，在保障高效物流及服務的前提下與合作伙伴共享供應鏈優勢價格。近日獲得戰略投資，投資方為蘇寧易購。

• 書里有品獲得A輪投資

書里有品是杭州書里有品科技有限公司旗下品牌，于2020年成立，定位圖書閱讀服務平臺。通過創新的S2B2C模式，上游打通200多家頭部出版社及品牌圖書公司，下游服務優質社群閱讀從業者。書里有品目前已有優質圖書品類上萬冊，借助社群電商爆發力，為閱讀分享達人提供完善的產品、售后等運營服務。近日獲得A輪投資。

融資（海外）

• MONOKABU獲得4.5億日元戰略投資

MONOKABU是一個日本球鞋交易平臺，專注于運動鞋和潮牌的C2C平臺，采用股票交易的“集合競價”模式，平臺當前出售的品牌包括：Vans、Supreme、The North Face、New Balance、adidas、Nike、Puma等。近日獲得4.5億日元戰略投資，投資方為Gunosy Capital，united，Heart Driven Fund，YJ Capital，W ventures。

• Juliette Has A Gun獲得戰略投資

Juliette Has A Gun是一個法國獨立香水品牌，目前Juliette Has A Gun的主要市場是美國、歐洲、中東等地，通過自有網站和42個國家的2000多家合作門店銷售。產品包括：香水、香薰蠟燭以及其他配飾，所有產品都以手工調制著稱。近日獲得戰略投資，投資方為Ushopal，凱輝基金。

• Nacelle完成1800萬美元A輪融資

Nacelle是一家美國電子商務零售服務提供商，專門為Shopify Plus商家（包括構建PWA）定制無頭構建，Nacelle提供了一個平臺，可在與品牌的現有電子商務技術堆棧配合使用的同時實現無頭功能和性能改進，包括電子商務平臺。近日完成1800萬美元A輪融資，投資方為iNovia Capital領投，Index Ventures、Accomplice、Lerer Hippeau、High Alpha、Silas Capital跟投。

• Jumbotail完成1420萬美元B輪融資

Jumbotail是一家提供食品雜物配送全棧式服務的線上食品雜貨市場。其提供的產品范圍非常廣，包括日用品、香料、干果、包裝食品和其它快消品。近日完成1420萬美元B輪融資，投資方為VII Ventures領投，Nutresa、Veronorte、Jumbofund、Klingert Investment Trust、Peter Crosby Trust、Nexus Venture Partners、Discovery Ventures跟投。