電商壹周｜騰訊半年報凈利潤426億，十薈團被爆裁員

• 騰訊2021Q2營收1383億元 凈利潤達426億元

8月18日消息，騰訊對外公布2021年第二季度財報。騰訊第二季度營收1383億元，同比增長20%；凈利潤426億元，同比增長29%。綜合第一季度數據，今年上半年騰訊總收入達到2735.62億元，同比增長23%；凈利潤903.54億元，同比增長46%。

DonG解讀

騰訊本季度財報依舊亮眼， to B業務體量已與游戲業務比肩，是未來最重要的增長點之一。

對騰訊營收進行拆解，金融科技及企業服務營收增長了40%至419億元，增長最快，占總營收的比重為30%；網絡廣告業務收入同比增長23%至228億元，占總營收比重為17%；游戲收入增長12%至430億元，占總營收比重約為31%；社交網絡收入增長9%至290億元，占總營收比重約為21%。

騰訊的游戲業務自2016年開始，占營收比例下降至50%之下；隨著網絡監管環境的嚴格，騰訊的多元化布局已經顯露成效。金融科技和企業服務的營收體量已經與游戲業務相當，將會成為未來重要的增長點。

財報顯示，“在技術及產品開發上的提升，吸引了更多的客戶采用騰訊云平臺及軟件服務，例如安全、人工智能及數據分析服務。根據國際數據公司（IDC）的資料，騰訊視頻云解決方案收入在中國排名第一。“騰訊的企業服務的技術發展，在國內傳統產業數字化轉型的需求下，還會給企業帶來新一輪的穩定增長。

值得注意的是，騰訊的投資收益近年來在利潤中的占比越來越大，從2019年的20%上升到本季度的43.8%。本季度的投資收益達到207.63億元，相比于去年同期增長141.23%，是影響利潤的重要因素。

財報首次披露，本季度16歲以下未成年人對騰訊在中國網絡游戲流水中的占比為2.6%，其中12歲以下未成年人的占比僅為0.3%。這是對此前多家央煤痛批游戲是現在青少年的”精神鴉片“的回應，實際上，騰訊并不依靠小學生賺錢。

• 阿里組織結構調整，俞永福兼任同城零售事業群總裁，盒馬獨立

據《晚點 LatePost》報道，8 月 23 日上午 11 點左右，阿里董事局主席、首席執行官（CEO） 張勇對內發布了全員信，涉及本地生活公司、同城零售事業群、盒馬事業群、總務線、智能信息事業群。

全員信中宣布，經過本地生活公司董事會批準，俞永福擔任本地生活公司 CEO，代表集團繼續分管包括本地生活公司、高德、飛豬在內的生活服務板塊。同時，俞永福還將兼任已完成重組后的同城零售事業群總裁，向張勇匯報。

全員信中的另一個重要信息點是，阿里合伙人、B2B 事業群、MMC 事業群總裁戴珊將不再代表集團分管盒馬事業群，盒馬事業群總裁侯毅（花名：老菜）直接向張勇匯報。

DonG解讀

哪怕是常常組織架構調整的阿里，短短2個月內，本地生活連換3任CEO，同城零售也換人，盒馬再度獨立………這一系列的你方唱罷我登場，都算得上“震蕩”了。

關于本地生活事業群的頻繁調整，和俞永福權力的增長，海豚智庫此前文章有過解讀：

《電商壹周| 阿里女員工遭侵犯事件，又一次撕裂了阿里價值觀》
《電商壹周| 阿里組織結構調整的3個要點》（點擊標題查看原文）

總之，俞永福和高德地圖，目前是阿里做大本地生活的重要抓手。

而盒馬的降級再升級，更是說明，盒馬的地位再次發生變化，盒馬生鮮和盒馬集市，再度獲得張勇的重視，可能再次被寄予厚望，成為新零售的破局點。

關于盒馬，《年燒錢百億，盒馬鮮生和社區團購比燒錢速度嗎》文中，海豚智庫已經有結論：“盒馬鮮生曾經承擔著阿里巴巴全面轉向新零售的重大戰略轉型的重任。

但是，從營收貢獻和利潤體量兩個角度來看，盒馬鮮生貢獻收入比例還很小，虧損依然巨大。盒馬的存在，至今不足以讓阿里在新零售行業稱霸，更談不上幫助阿里巴巴實現重大戰略轉型，形成對競爭對手的絕對領先優勢。

但盒馬始終會是阿里新零售戰略上的重要一環，阿里是不可能放棄這么一個明顯的真空地帶。所以，阿里要不斷優化戰略、完善服務能力，讓盒馬在不斷試錯下，找到正確的方向。盒馬上線之初，侯毅想用三年時間將其變成永輝第二；如今，侯毅希望用五年時間，把盒馬變成互聯網公司。用技術改變零售業的格局，或許是一個新的機遇?！?/p>

值得關注的是，盒馬和MMC同為本地生活業態，兩個業務的競爭賽馬，似乎不可避免，戰況如何，海豚智庫會持續關注。

• 十薈團被爆大量裁員，公司尚無回應

8月22日，十薈團員工在社交平臺爆料稱，被通知下午去開會，然后公司所有人一臉懵逼的就“被失業”了。8月22日，有媒體就此事聯系十薈團，公司暫無回應。同時，十薈團創始人陳郢近日發布內部信，稱將與阿里MMC在部分地區進行區域整合：“短期內，在部分效率較低的業務區域，將進行大刀闊斧的改革”。

DonG解讀

2021年7月7日，社區團購泡沫破裂的第一張多米諾骨牌，是曾經估值60億，和興盛優選、十薈團并列，被稱為老三團的同程生活宣布破產。

7月28日，曾經估值30億，疫情期間在武漢迅速打響知名度的食享會，亦宣布轉型，撤離社區團購。

就此，“社區團購”行業加速洗牌，已成業內共識。

海豚智庫對社區團購賽道保持關注，早就得出結論：隨著資本的集中，監管的趨嚴，2020年之后的社區團購就是高富帥賽道，沒有背景和資本的創業公司，只會淪為炮灰。

而不到一個月時間，8月22日，同時具備靠山和資本兩重加持的高富帥十薈團，就被爆裁員。

而在這之前就有媒體爆出，十薈團部分城市的供應商已經收到當地網格倉即將關停的通知，長春、青島、漳州、福州、哈爾濱等城市的業務都將關停。

實際上，當下資本退潮，監管趨嚴，補貼叫停的背景下，社區團購全賽道進入hard模式，不僅僅是沒背景沒資本的創業公司，高富帥的日子也不好過了。

十薈團創始人陳郢的內部信也被爆出：

其中提到，在社區團購下半場的開端，十薈團將進行改革和業務升級，包括：與阿里MMC在部分地區進行區域整合，在運營方面資源共享。

在供應鏈端，深度接入阿里生態在內的各類合作伙伴，打通更多高品質生鮮、日化百貨供給資源。

在區域倉配、團長運營等方面，十薈團與阿里MMC將進行有機整合。

更值得注意的是，內部信中提到，“短期內，在部分效率較低的業務區域，將進行大刀闊斧的改革?！边@似乎驗證了裁員、關閉部分區域業務等消息的真實性。

實際上，3月份拿到7.5億美元D輪融資的十薈團雖然并不缺錢，但是已經陷入了進退兩難。

包括十薈團在內的社區團購平臺，能夠快速崛起，吸引用戶，還是靠一分錢秒殺等低價補貼的手段。十薈團一度順風順水，準備復制團購、外賣、共享單車等行業發生過的故事：憑借資本優勢，低價傾銷，以利潤換規模，擠出競爭對手；等用戶完全習慣了服務，再憑借規模優勢，慢慢停止補貼，開始盈利。

可是，監管的雷厲風行出乎所有人的意料，補貼一去不復返。

今年3月，市場監管總局對包括十薈團、橙心優選、多多買菜等在內的5家社區團購企業作出頂格罰款的處罰，處罰原因是：“以上企業通過巨額補貼，以低于成本的價格傾銷商品，擾亂了市場秩序。” 5月27日，十薈團再次被頂格罰款150萬元，這一次，問題是低價傾銷和價格欺詐。

三個月內十薈團被罰款兩次，與此同時，社區團購的價格戰徹底熄火?？墒?，十薈團尚未發揮資本優勢，建立規模優勢，唯一能吸引用戶的利器——低價補貼就被叫停，十薈團的故事卡在了半局，無法繼續講下去。

如今，從十薈團的裁員、關閉部分城市業務等一系列行動可以看出，當下的十薈團，放棄了低價補貼強占市場，做大規模的打法，正在全面收縮業務戰線，砍掉沒有盈利希望的區域業務，保證公司資金鏈安全。同時，十薈團正積極向阿里靠攏，尋求與阿里的協同效應，成為阿里眼中更有價值的棋子，以確保自己能夠活下去。

補貼叫停，促使社區團購停止燒錢，停止盲目擴大規模，專注于盈利，這也未必是壞事。

大浪淘沙，如果社區團購的商業模式是真商業模式，真正能為用戶帶來價值，叫停補貼也不會毀掉這個行業，反之亦然。

• 深圳跨境電商遭遇“封店潮” 超千億損失促行業反思

8月19日消息，據深圳海關最新統計，今年上半年，深圳海關監管跨境電商貨物貨值逾千億元，已超去年全年總量，繼續領跑全國。然而，亞馬遜的“封店潮”不斷蔓延。作為全球最大的電商平臺，將買家的留評擺在極其重要位置的亞馬遜給出的封店理由是“賣家濫用評論”。據深圳市跨境電子商務協會統計，從5月開始，亞馬遜平臺上被封店的中國賣家超過5萬家，已造成行業損失金額預估超千億元。中國（深圳）綜合開發研究院新經濟研究所執行所長曹鐘雄表示，企業應該根據自身情況，好好思考一下，到底是繼續堅持單一的依賴模式，還是走“多元化”路徑。

DonG解讀

對于近年來高歌猛進的跨境電商行業而言，封店潮，可能意味著一個時代的結束：即粗放經營，野蠻生長，將國內的經驗簡單復制到跨境平臺上。

眾所周知，亞馬遜封店的主要理由，是“賣家濫用評論”。

實際上，大量的中國的跨境電商企業都習慣用國內這一套打法直接復制到亞馬遜，比如用“小卡片（貨物夾帶卡片，給產品好評能獲得獎勵）”獲得好評，這些在國內常見的做法，在很多歐美平臺上面，都是“不能被寬恕”的行為。想要在歐美平臺上長期做下去，放棄這些做法，適應歐美市場，這是中國跨境電商成長必然要付出的代價。

而且，隨著亞馬遜的“封店”，越來越多跨境電商開始獨立建站發展，跨境電商的渠道多元化也成為一種趨勢。

海豚智庫認為，長遠來看，珠三角區域，發展跨境電商的優勢并沒有改變。獨特的區位優勢、大灣區強大的生產制造能力，都是珠三角獨有的核心競爭力，這并不會因為“封店潮” 而有所改變。

• 中通快遞：第二季度營收73.3億元 同比增長14.4%

8月19日消息，中通快遞發布2021年二季度財報，營收73.3億元，同比增長14.4%；凈利潤為12.7億美元，同比下降12.5%。按照業務劃分，第二季度快遞服務收入達66.5億元，貨運代理服務收入達3.1億元，物料銷售達3.1億元。第二季度，中通快遞包裹量為57.72 億件，同比增長25.6%。

DonG解讀

自去年九月底中通回港上市以來，中通的股價已經下滑至207港元，相比年初最高點的297港元，下跌了30%。目前，中通主要有四大業務板塊——快遞服務、貨運代理服務、物料銷售以及其他，其中，快遞服務是中通的主要營收。2021年第二季度，中通的營收實現了同比增長但略低于市場預期，凈利潤增速出現同比下滑。

具體來看，來自核心快遞服務同比增長18.1%，營收達到66.53億元；來自中通貨運代理服務的營收同比下降32.9%，達到3.14億元；中通第二季度的配件銷售收入同比下降2.2%，為3.14億元。

雖然第二季度中通包裹量同比增長25.6%至57.72億件，但實際上，其市場份額在下降，意味著同行企業增長更快，中通的需求量其實是在下降的。

另外，報告期內，中通經營活動產生的現金流為19.3億元，同比增長54.3%；資本開支為人民幣22億元，其中，接近70%用于土地收購和分撥中心建設升級。中通對此表示，集團正在強化核心快遞業務的基礎能力建設以及發展綜合物流服務的能力，從而構建長遠的生態競爭優勢。也就是說，中通即將進入地產行業，此舉有利于中通建倉、優化轉運資源、擴張園區等。

• 百世集團第二季度營收73.75億元 同比下滑5%

8月19日消息，百世集團（NYSE：BEST）昨日公布了截至6月30日的2021年第二季度財報，營收為人民幣73.747億元（約合11.422億美元），同比下滑5.0%。凈虧損人民幣4.675億元（約合7240萬美元），而上年同期凈利潤為人民幣4270萬元。不按美國通用會計準則（Non-GAAP），凈虧損為人民幣4.358億元（約合6750萬美元），而上年同期凈利潤為人民幣8060萬元。

DonG解讀

去年11月時百世集團調整了戰略規劃，將聚焦快遞、快運、供應鏈、國際業務板塊。隨著海外電商的大力發展，國內快遞企業出海掘金已經成了第二增長線。截至2021年二季度，百世在東南亞擁有29個自營快遞分撥中心、1300多個站點，各類包裹可觸達所在國的絕大部分城市和鄉村。

具體來看，2021年二季度，百世快遞單量達23億件，單票成本同比下降了8.5%；百世快運總貨運量同比增長9.3%至244萬噸；百世供應鏈訂單量超1.2億；百世國際東南亞包裹總量同比增長140.7%。值得注意的是，報告期內百世的營收同比下降5.%，國內快遞業務營收同比下降17.1%，而全球業務營收逆風上漲，同比增長63.4%，單季度營收為3.1億元。

• 韻達：7月快遞服務業務收入31.68億元 同比增長24.24%

8月20日消息，韻達股份公告，2021年7月快遞服務業務收入31.68億元，同比增長24.24%；完成業務量15.53億票，同比增長22.48%；快遞服務單票收入2.04億元，同比增長1.49%。

DonG解讀

今年上半年，韻達單票收入為2.1元，7月份降低至2.04元，通達系的單票收入相比過去都有縮水，隨著極兔快遞的入場、京東物流的全面開放，快遞行業競爭越來越激烈。在同質化的服務下，價格戰目前仍然是快遞企業拉開差距的主要手段，不過會影響盈利能力，并非最優解。優質的快遞企業應該在服務能力、增值產品等業務上加大投入，實現多贏才是最終的格局。

• 2021年1-7月份全國網上零售額71108億元 同比增長21.9%

8月16日消息，國家統計局今日披露數據，1—7月份，全國網上零售額71108億元，同比增長21.9%。其中，實物商品網上零售額58130億元，增長17.6%，占社會消費品零售總額的比重為23.6%；在實物商品網上零售額中，吃類、穿類和用類商品分別增長23.7%、21.6%和15.8%。據悉，1—7月份，我國社會消費品零售總額246829億元，同比增長20.7%，兩年平均增速為4.3%。

DonG解讀

受河南水災、南京疫情反彈以及政策的持續緊縮，我國七月份的消費數據全面回落。7 月國內社會消費品零售總額的兩年平均增速僅 3.6%，是兩年來的最低水平。

社會消費品零售總額不包括旅游等嚴重下降的服務消費，在餐飲方面可能還存在重復統計。在這種情況下，7月份的實際消費狀況更令人堪憂。

拋開疫情反彈和自然災害的短期因素的影響，7月份消費數據最低點，其實是經濟下行壓力的表現。消費、投資、出口三駕馬車在近四個月以來不斷下滑，前期政策的傳導效應已經顯現。拖累7月消費最嚴重的建筑裝潢，房地產政策的影響拉低了消費；同時銷量的低迷已經傳導到投資端。國外經濟的復蘇也使得我國的出口單量不斷下滑。我國居民的收入還沒有恢復到疫情前的水平，也是限制消費恢復的因素。

隨著7月的經濟數據回落，多部委密集發聲，將下半年的工作重點轉向保工業、穩投資、促消費。擴大汽車消費、提振大宗消費是重中之重。預計未來短期內消費還會低迷，但長期會隨著經濟的發展逐漸恢復。

• 亞馬遜零售額首超沃爾瑪 成中國之外第一名

8月18日消息，過去12個月，亞馬遜的零售銷售額超過沃爾瑪，成為中國之外最大的零售銷售商。盡管如此，在全球范圍內它們仍然不是最大的零售銷售商，阿里巴巴是第一名。

DonG解讀

摩根大通的研究報告表明，亞馬遜預計會在2022年超過沃爾瑪，成為美國最大的零售商；而隨著疫情的沖擊，線上消費不斷增加，亞馬遜的零售規模也在不斷擴大，于今年6月提前超越沃爾瑪。

根據金融研究公司Factset統計，截至今年6月，過去一年亞馬遜的銷售額為6100億美元，而沃爾瑪的銷售額為5600億美元；在過去一年里，沃爾瑪營收增長了240億美元，亞馬遜則增長了2000億美元。

亞馬遜的新零售打法，成功跑贏了沃爾瑪。亞馬遜一直是美國電商行業的市場龍頭，市場份額達到41.4%，而排名第二的沃爾瑪僅占7.2%。早在2017年，亞馬遜收購了美國最大的有機食品和天然食品的零售商–全食超市，開始布局線下實體經濟。全食超市成為亞馬遜的“貨物中轉站”，亞馬遜開始在全食超市銷售自營品牌；覆蓋全美的全食超市也為亞馬遜提供了更優質的送貨上門服務。

全球范圍內，阿里仍是最大的零售銷售商，而阿里近年來收購高鑫零售，也是在進行線下的布局。

融資（國內）

·米糖Mitown獲得千萬級A輪融資

米糖Mitown是一個益智類兒童創意玩具品牌，集玩具、創意產品研發、供應鏈管理于一體，采用進口A級櫸木和環保水性漆制作，經過高溫工藝殺菌處理，為用戶提供米兔木質磁力積木、米兔軌道積木電動火車套裝等兒童玩具，同時提供米兔春夏T恤產品。近日完成數千萬元A輪融資，資方為安徽創谷資本。資金將用于場景IP“懶人便利商店”的系統打造及產品開發，運營測試。

• 企邁云商獲億元B輪融資

企邁云商是一家移動電商解決方案提供商，是定位基于小程序的新零售服務商，主要幫助線下實體企業進行小程序的搭建和運營。目前產品有小程序、微商城、PC商城、智能硬件4塊。近日獲中金資本億元B輪融資，凡卓資本擔任獨家財務顧問。本輪融資主要用于產品技術研發和客戶運營投入，并持續為商家提供領先的數字化解決方案。

• PatPat獲軟銀愿景1.6億美金D2輪融資

patpat是一個母嬰出口電商平臺，產品分為玩具和童裝等品類，目標用戶為美國、澳洲和中東地區25-35歲中高收入群體。通過美國設計師將供應商提供的商品按照歐美習慣與標準做本地化修改，對產品圖片進行優化以提升產品形象，同時建立自己的物流體系以及和第三方物流進行合作，確保產品及時送達。近日宣布完成軟銀愿景獨家投資的1.6億美金D2輪融資，指數資本繼續擔任獨家財務顧問。

• 可啦啦獲得4億人民幣B輪融資

可啦啦是一個專注于美瞳及周邊產物的美瞳零售領導品牌，自2009年品牌進入中國市場，至今已有12年的行業經驗，其銷售額和市場占有率均全國領先排列前沿。進駐天貓旗艦店以來，多次蟬聯天貓品類銷售第一，單款美瞳銷售破千萬，年銷售額過億元，成為美瞳行業領軍品牌。近日已連續完成B輪及B+輪融資，金額共計超4億元，為截至目前彩瞳賽道單次披露最大融資金額。本輪融資由創新工場智賦成長基金和遠翼投資領投，金鼎資本、基石資本以及前海母基金跟投，老股東峰瑞資本和KIP中國繼續追投，穆棉資本擔任獨家財務顧問。本輪資金將繼續用于滲透新用戶，以及發展以透明隱形眼鏡為切入點的第二增長曲線。

• 字節跳動投資縱騰集團

縱騰是國內最早一批開展跨境電商的企業之一，以“全球跨境電商基礎設施服務商”為企業定位，為跨境電商商戶提供海外倉儲、專線物流服務及商品分銷、供應鏈服務等一體化物流解決方案。旗下擁有“谷倉海外倉”、“云途物流”、“縱騰冠通”、“沃德太客”等知名的服務品牌。近日，福建縱騰網絡有限公司發生工商變更，新增字節跳動關聯公司北京量子躍動科技有限公司為股東。

• 領貓SCM完成近億元A輪融資

柚凡科技是一家服裝供應鏈系統SaaS服務商，公司專注于幫助服裝品牌實現從企劃、設計、研發到面輔料采購、大貨生產以及供應商結算與管理的整個產業鏈的業務協同和數據協同，構建全業務周期的服裝供應鏈系統。公司為傳統時尚行業、電商網紅店鋪等提供基于全商品價值鏈的供應鏈管理系統SCM、會員關系管理系統SCRM等全方位的信息化解決方案，助力企業業務協同、提升供應鏈運作效率，最大化企業利潤空間。領貓SCM宣布完成近億元A輪戰略融資，本輪由GGV紀源資本和云啟資本共同領投，百布（致景科技）戰略跟投。本輪融資將用于進一步打造極致性價比的核心產品，快速拓寬市場渠道以及優化團隊建設等。

• Effortless完成千萬級天使輪融資

Effortless就是一家定位精準洗護發的品牌，通過問卷診斷+智能推薦算法，為用戶提供專業護發方案。目前已完成千萬級天使輪融資，由熊貓資本領投，沂景資本跟投。據悉，本輪資金主要用于產品研發、團隊建設、營銷推廣等方面。

融資（海外）

·Dastgyr完成350萬美元種子輪融資

Dastgyr是一個按需采購庫存商品平臺，為巴基斯坦30,000 家零售商提供了最后一英里交付和財務解決方案，以縮小供應鏈中的差距并提升采購流程。近日由風險投資公司SOSV牽頭的種子輪融資中籌集了350萬美元。亞洲發展銀行下屬風險投資機構ADB Ventures、瑞士投資公司Seedstars和美國私募股權機構Edgebrook Partners也參與了本輪融資，這也是他們在巴基斯坦的首次投資。

• Danggeun Market獲得1.62億美元D輪融資

Danggeun Market是一個韓國二手購物應用平臺，韓國最大的社區市場應用程序Karrot，其獨特的功能之一是，僅顯示位于六公里半徑內的賣家列表（這個范圍對于偏遠一點的地區，會適度地擴大）。近日Danggeun Market宣布已在D輪融資中籌集了1.62億美元，估值為27億美元。本輪融資由DST Global領投，Aspex Management、Reverent Partners以及Goodwater Capital、Altos Ventures、SoftBank Ventures Asia、Kakao Ventures、Strong Ventures和Capstone Partners等現有投資者參與。最新的資金正式使Danggeun Market成為獨角獸，總共籌集了2.05億美元。

• Browzwear完成3500萬美金融資

Browzwear是一家3D服裝設計開發及營銷解決方案提供商，公司最早從試穿平臺的研發切入，Browzwear的研發團隊打造了世界上第一個試穿平臺。此后，Browzwear從試穿平臺逐步進入了服裝設計、開發、營銷環節，開始研發圍繞3D設計為核心的端到端的數字化工作解決方案。以色列-新加坡的3D服裝設計、開發及營銷解決方案科技公司布絡維科技（以下稱為 Browzwear）于近期完成3500萬美金融資，Radian Capital資本領投。本輪融資資金主要用于中國市場的擴張及建設，開放平臺的戰略合作建立，以及搭建貨倉業務在國內的研發團隊。